なるほど資産運用

「資産運用」という言葉から、「お金持ちのすること」「難しそう」と敬遠するのはもったいないことです。
第1回でも書きましたが、お金を増やす効果的な手段の一つが「お金に働いてもらうこと」。
運用は実はほんの少額からでもスタートすることができ、かつ早く始めれば始めるほど、より一層効果的です。時間を味方につけることで再投資・複利の効果は大きくなるからです。
もう一点、大切なポイントとして「リスクとリターン」を挙げました。
リスクがなければリターンは得られないというシーソーのような関係の中で、いかにリスクをバランスよく取り入れ、小さく抑えるかが重要です。

リスクの種類は金融商品によって異なり、金融商品の価値の動き（値動き）も異なります。

リスクに種類があるだけではなく、景気や金利状況に対して株式と債券、金や原油などの反応（値動き）は異なります。同じ状況下で上がるもの、下がるものそれぞれなのです。
こうした種類の異なる金融商品を保有することによって、お互いの値動きを補完する関係となり、どれかが利益を出しているときはどれかがマイナスになり、結果、大きな利益にはならないかもしれませんが、大きな損失も出にくくなるのです。
これが「ポートフォリオ」（＝分散投資の組み合わせ）の考え方です。
一般的には国内外の株式、債券等を組み合わせ、その他に流動性資産（預貯金などのすぐに使えるお金）をもつのが基本です。

ポートフォリオを作成するときは、期待利回り（年平均でどの程度の利益が出るのかを想定したもの）と運用期間等から組み合わせを考えます。もう一つ大切なのは、個々人による「リスク許容度」です。為替の動きは気にならないけれど、株式の値動きは不安になる……という人もいます。ちょっと値動きしてすぐに利益確定したい人もいれば、長期投資で考えて値動きに多少の値動きに構えていられる人もいますよね。自分自身はどのタイプか考えてみましょう。

ポートフォリオを作成する基本的な手順は以下になります。

7は投資・運用を始めてからのことですが、これはとても大切な点です。投資は放っておいてはダメで定期的にメンテナンスすることが長く続けられる秘訣です。

上述したように日本の金融商品だけに偏らず、外貨建てのものを組み入れることによってリスクの低減とリターンアップの両方を期待できます。
ただし、外国と一言でいっても安全性が比較的高い先進国と成長性に期待のできる新興諸国とは投資タイプが大きく異なります。
高金利でも、経済が高成長のせいなのか、通貨安防止のために高金利政策をとっている（新興国で見受けられます）のかを区別する必要がありますし、流動性が少なく為替変動の大きい通貨もあります。投資対象国やタイプは偏らないよう、初めは情報も十分にあり、ニュースや新聞でもその国の経済状況が把握できる米ドルやユーロ、豪ドルといったあたりから始めるのがわかりやすいでしょう。

• なるほど資産運用
• 第1回 運用はなぜ必要なの？
• 第2回 外貨為替のいろは
• 第4回 外貨預金の活用法1
• 第5回 外貨預金の活用法2
• 第6回 マネーに関する疑問に答えます