「PayPay投信ウルトラバランス 世界株式」特集

※「ウルトラバランス 世界株式」は2020年11月25日付で「PayPay投信ウルトラバランス　世界株式」に名称変更いたしました。また当ページの一部において、旧名称で表示されている箇所があります。

さまざまな資産に資金を分散して、リスクを抑えることができるバランスファンド。
値動きを小さくするため債券などにも分散投資する分、収益が小さくなりがちですが、そんな常識を変える、世界各国の株式に投資するとともに、国内外の債券先物取引および商品先物取引を活用し、高いリターンの追求を目指した「PayPay投信ウルトラバランス 世界株式」の特長と魅力をご紹介します。

今回ご紹介するファンド

• PayPay投信ウルトラバランス 世界株式

運用実績

コロナ禍で金融市場が混乱に陥る中、相対的な下落率の小ささと、回復のはやさが実証されました。それが、バランスファンドの一歩先を行く「PayPay投信ウルトラバランス 世界株式」です。

2020年2月下旬以降の新型コロナウィルス感染症の急拡大によるリスク性資産の急落を受け、PayPay投信ウルトラバランス 世界株式も下落しましたが、世界株式、米国・フランス・日本の国債先物、米国金先物への幅広い分散投資効果により、当ファンドは順調な回復を見せました。なかでも、米国の実質金利が過去最低水準まで低下した中、米国金先物は2020年8月上旬に史上最高値を更新するなど当ファンドのパフォーマンス改善に大きく寄与しました。

※基準価額（分配金込み）は信託報酬等控除後のものです。基準価額は10,000口当たりで表示しています。課税前分配金を決算日の基準価額で全額再投資したと仮定しています。その他の資産は2019年8月23日を10,000円として指数化しています。ブルームバーグのデータを基にPayPayアセットマネジメント株式会社（旧：アストマックス投信投資顧問株式会社）が作成。あくまでも過去の実績であり、将来の運用成果等を保証するものではありません。税金、手数料等を考慮しておりませんので、投資家の皆さまの実際の投資成果とは異なります。

最大の特長はリターンの追求　20年で約21倍に？

過去20年間のデータで「ウルトラバランス 世界株式」の値動きをシミュレーション（※）してみると、世界株式を大幅に上回る成績となりました。またバランスファンドの効果で、値動きの乱高下も一定程度抑えることができました。

※基本投資比率どおりに各指数に投資し、月次でリバランスを実施したと仮定。

※以下のシミュレーション結果は当ファンドの設定時に検証したデータであり、当ファンドの実績ではありません。

期間：1999年12月末〜2019年6月末（月次データ、1999年12月末を100として指数化）

※ブルームバーグのデータを基にPayPayアセットマネジメント株式会社（旧：アストマックス投信投資顧問株式会社）が作成。あくまでも過去の実績であり、将来の運用成果等を保証するものではありません。後掲の「シミュレーションで使用したデータについて」、「ご留意事項」をご確認いただきますようお願いいたします。

※PayPayアセットマネジメント株式会社（旧：アストマックス投信投資顧問株式会社）作成資料より抜粋。

なぜリターンを追求できる？　3つのポイント

「ウルトラバランス 世界株式」は、値動きが比較的小さく、かつ異なる値動きをする確率が高い銘柄に分散投資する株式ETF（iShares MSCIグローバルミニマムボラティリティファクター・ETF）を利用して世界の株式に投資します。
これによって、比較的リスクを抑えながら、世界経済の成長とともに株式のリターンが期待できます。

※期間：1999年12月末〜2019年6月末（月次データ）

※横軸のリスクは月次収益率の標準偏差を年率換算したものです。

※ブルームバーグのデータを基にPayPayアセットマネジメント株式会社（旧：アストマックス投信投資顧問株式会社）が作成。あくまでも過去の実績であり、将来の運用成果等を保証するものではありません。後掲の「シミュレーションで使用したデータについて」、「ご留意事項」をご確認いただきますようお願いいたします。

※PayPayアセットマネジメント株式会社（旧：アストマックス投信投資顧問株式会社）作成資料より抜粋。

「ウルトラバランス 世界株式」は、株式に加えて、安定した値動きをする債券と、他の資産の値動きと連動する傾向が少ない金を組み合わせます。これがこのファンドのカギです。下図のように各資産が同時に下落する可能性を抑えることで安定した値動きを目指します。

特に金は「有事の金」と言われるほど、政治経済の混乱時や国際紛争の発生時に価格上昇しやすいのが特長。この組み合わせによって、世界レベルの金融危機の際にも、リスクを低減し、いち早い回復が期待ができます。
下のグラフは、「もしリーマンショック発生時にこのファンドが存在していたら、どのような値動きをするか」を表したシミュレーションです。下落は一時的で、金相場と歩調をあわせるように回復することが確認できます。

※債券、金は先物での運用となります。

※期間：2006年1月末〜2011年12月末（月次データ）

※ブルームバーグのデータを基にPayPayアセットマネジメント株式会社（旧：アストマックス投信投資顧問株式会社）が作成。あくまでも過去の実績であり、将来の運用成果等を保証するものではありません。後掲の「シミュレーションで使用したデータについて」、「ご留意事項」をご確認いただきますようお願いいたします。

※PayPayアセットマネジメント株式会社（旧：アストマックス投信投資顧問株式会社）作成資料より抜粋。

先物取引を活用することで、純資産総額（ファンドの残高）の約3倍の運用を実現。投資効率を高め、さらに長期の複利効果で高いリターンを追求することが可能になりました。

先物取引とは

先物取引とは、将来のあらかじめ定められた期日に特定の商品（原資産）を現時点で取り決めた価格で売買することを約束する取引です。先物取引の契約義務の履行を確保するために預託する補償金（証拠金）を担保として少ない元手で大きな取引（レバレッジ取引）ができます。

※期間：1999年12月末〜2019年6月末（月次データ、1999年12月末を100として指数化）

※ブルームバーグのデータを基にPayPayアセットマネジメント株式会社（旧：アストマックス投信投資顧問株式会社）が作成。あくまでも過去の実績であり、将来の運用成果等を保証するものではありません。後掲の「シミュレーションで使用したデータについて」、「ご留意事項」をご確認いただきますようお願いいたします。

※PayPayアセットマネジメント株式会社（旧：アストマックス投信投資顧問株式会社）作成資料より抜粋。

積立でも効果抜群？　約20年の積立シミュレーションをチェック

＜約20年間、毎月12,000円ずつ投信積立をした場合のシミュレーション＞
積立期間：1999年12月末〜2019年6月末（19年7ヶ月）

※ブルームバーグのデータを基にPayPayアセットマネジメント株式会社（旧：アストマックス投信投資顧問株式会社）が作成。あくまでも過去の実績であり、将来の運用成果等を保証するものではありません。後掲の「シミュレーションで使用したデータについて」、「ご留意事項」をご確認いただきますようお願いいたします。

※PayPayアセットマネジメント株式会社（旧：アストマックス投信投資顧問株式会社）作成資料より抜粋。

ご留意事項

• このご案内は情報の提供のみを目的としており、投資または特定の商品を勧誘するものではありません。銘柄の選定など、投資にかかる最終決定は、お客さまご自身の判断で行っていただきますようお願いいたします。
• 本サイトに掲載されている事項は投資信託等に関する情報の提供を目的としており、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。
• 本サイトは信頼できると判断した情報等に基づき作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。
• 本サイト中の数値・グラフ等は、過去の実績・状況であり、将来の市場環境等や運用成果等を示唆・保証するものではありません。また税金・手数料等を考慮しておりませんので、実質的な投資成果を示すものではありません。